Ще е ли увеличението на данъка върху доходите от имоти с 2% последната капка за наемодателите?

Предстоящото увеличение на ставките на данъка върху доходите от имоти с 2% от април 2027 г. представлява поредното предизвикателство пред наемодателите на жилищни имоти — сектор, който вече се справя с огромни регулаторни и финансови промени. Въпреки че увеличението несъмнено ще свие допълнително рентабилността, то трябва да се разглежда в по-широкия контекст на реформите и пазарните натиски, преоформящи инвестициите в жилищни имоти.

Количествено измерване на непосредственото въздействие

Представете си наемодател, притежаващ пет имота на стойност £250,000 всеки, с брутен наем £1,400 на месец на имот, лихвени плащания по ипотека £600 на месец и без други доходи. Таблиците по-долу сравняват нетната им позиция в различните данъчни години.

Фигура 1: Без други доходи — 2025–26 срещу 2027–28

Допълнителният годишен данък в този сценарий е приблизително £525 — значим, но не катастрофален сам по себе си.

Регистрирането на дружество — решение ли е?

Увеличението с 2% естествено подтиква наемодателите да преосмислят регистрирането на дружество. Използвайки същото портфолио за 2027–28 г., ето как се сравнява корпоративната структура — първо за наемодател без други доходи:

Фигура 2: Дружество срещу физическо лице — без други доходи (2027–28)

Нетен доход на дружеството £28,247.83 срещу £28,239.40 като физическо лице — практически еднакво при липса на други доходи.

Фигура 3: Други доходи £75,000 — физическо лице срещу дружество (2027–28)

За данъкоплатци с по-висока ставка и допълнителни доходи, регистрацията на дружество спестява над £6,000 годишно в този пример.

Кога регистрацията на дружество е изгодна

• Имате значителни други доходи, поставящи наемните приходи в по-висока данъчна група
• Портфолиото е силно обременено с кредити — пълното приспадане на ипотечни лихви в дружеството е все по-ценно
• Само брутният наем ви поставя в обхвата на допълнителната данъчна ставка
• Желаете да натрупвате печалби в дружеството, отлагайки дивиденти до пенсиониране при по-ниски данъчни ставки
• Планиране на наследство: акциите в семейна инвестиционна компания може да са по-лесни за прехвърляне от отделни имоти

Значителните пречки пред регистрацията

• Бизнес ипотечните лихви са обикновено по-високи, а смяната при регистрация може да предизвика такси или наказания за предсрочно погасяване
• При липса на данъчно облекчение при регистрация, прехвърлянето на имоти в дружество поражда задължения по гербов данък (SDLT) и данък върху капиталовата печалба (CGT)
• Текущи разходи за спазване: корпоративни данъчни декларации, счетоводна отчетност и задължения на директора увеличават административната тежест

По-широкият натиск върху сектора

Наемните реформи от май 2026 г. ще преведат всички наемни договори към периодични споразумения, ще въведат удължени срокове за предизвестие, ще ограничат авансовия наем до един месец и ще лимитират годишните увеличения на наема. Освен това много имоти — особено апартаменти в Лондон — са отбелязали застояли или спадащи капиталови стойности, ерозирайки едно от историческите предимства на инвестицията в жилищни имоти.

Свържете се с TTAM Ltd